Торговля на ожиданиях участников финансового рынка

В большинстве случаев трейдеры на финансовых рынках учитывают факты - то, что происходит. Это стало настолько привычным, что уже никого не удивляет. Например, индикаторы опираются на данные, полученные с рынка ранее, а новостной трейдинг вообще основан на факте объявления информации.

С другой стороны, если задуматься над механизмами, действующими на рынке, то в поле зрения появится чрезвычайно важный фактор, который в других обстоятельствах подмечается редко - ожидания трейдеров.

Каждый спекулянт чего-то ждет от рынка, или наиболее понятной для него рыночной ситуации, или роста цены, а может быть негативных данных в вечерних экономических новостях. В любом случае, все мы чего-то ожидаем, ведь наша задача предугадать, что будет с ценой.

Ожидания трейдеров и новости

Важные для финансовых рынков экономические новости публикуются в специальном календаре. Теперь вспомните ситуации, когда объявляется долгожданная новость, а цена на рынке практически не меняется или, когда информация позитивная для актива, но рыночный курс падает. Далее я покажу, почему это происходит и, как избежать подобных ситуаций в своей торговле.

В итоге получается, что рост цены шел авансом, то есть еще до объявления информации. С другой стороны, представьте, если "весь" рынок считал, что выйдет позитивная для актива новость, а в действительности объявлены были негативные данные, как это отразится на ситуации? В таких обстоятельствах, вероятно, цена начнет очень резко снижаться, ведь не просто исчез фактор для роста, так еще и трейдеры цену "нагревали" в течение дня.

Рассмотрим еще один пример, который будет немного сложнее, чем предыдущий. Представьте, что вечером ожидается выход новостей по безработице в определенной стране. Аналитики оценивают ситуацию, строят свои прогнозы, и большинство из них склоняется к тому, что уровень безработицы окажется на отметке 20%.

Допустим, предыдущее значение (последняя официальная статистика) было на уровне 10%, так что рынок находится в ожидании вдвое худших данных по наблюдаемому показателю. В течение дня происходило постепенное снижение цены актива, так как трейдеры готовились к негативным цифрам, желая заработать на падении курса.

В данном случае речь идет о нарушении ожиданий, когда действительно новость вышла негативная, но не в той степени, в которой ожидали спекулянты. И вновь, обратите внимание, изменения рыночной цены зависели не столько от самой экономической информации, сколько от ожиданий трейдеров.

Торговля на ожидании рынка

Ожидания можно выявить, так как каждое важное экономическое событие всегда заранее "пережевывается" аналитиками, трейдерами и так далее. Строятся прогнозы, выдвигаются обоснованные и не очень предположения, приводятся доказательства или хотя бы логические обоснования.

Как правило, торговля на ожиданиях трейдеров очень эффективна, правда, необходимо работать только с самыми очевидными ситуациями. Например, если мнения наиболее крутых аналитиков разделились пополам, то лучше воздержаться от заключения сделок. Если же большинство аналитиков/трейдеров склоняются к одному из сценариев развития событий при объявлении экономической информации, то стоит последить за рынком в заранее известный момент (выхода данных).

Собственно, при выходе данных, которые ожидались большинством участников торгов, с рыночной ценой ничего особенного не случится, а на следующий день в СМИ напишут, что реакции спекулянтов не было, так как все и всем было понятно заранее (задним числом они горазды писать).

Видя, что цену "уводят" вверх или вниз, причем, не резкими рывками, а довольно плавно, можно понять, чего именно ожидает рынок от предстоящего события. Дальше следует просто наблюдать, какими окажутся новости, будут ли они совпадать с ожиданиями большинства участников торгов или же нет.