Диверсификация рисков при инвестировании капитала

В своих статьях и обзорах я не редко упоминаю про диверсификацию, а вот о самой ее сути рассказать забывал, пожалуй, теперь пришло время. Когда говорят о диверсификации, то не редко приводят пример про яйца и одну корзину, сводя весь смысл понятия к тому, что нужно инвестировать свои деньги не во что-то одно, а распределять капитал по разным активам (инструментам).

На самом деле это очень упрощенное представление о рисках и работе с ними, так что далее я подробно расскажу о трех уровнях диверсификации, которые позволяют по-настоящему уменьшить риски в инвестиционном портфеле. Кстати говоря, данное понятие применимо не только для инвесторов, но и для трейдеров, о чем я так же скажу несколько слов в конце обзора.

Конечно, если мы возьмем определенную сумму денег, разделим ее на 4 части и инвестируем в акции четырех разных компаний, то это уже будет первым шагом к диверсификации рисков инвестирования. Тем не менее, это лишь "верхушка айсберга", а на binarynow.ru я привык нырять с маской и ластами, что бы продемонстрировать всю ситуацию целиком.

Первый уровень диверсификации рисков в инвестициях

Как раз первый уровень диверсификации известен большинству трейдеров и инвесторов, ведь он заключается в распределении денег по активам одной группы. Пример такой работы с рисками я приводил чуть выше, когда предлагал вариант разделения имеющейся суммы на равные части и вложения их в акции различных компаний.

Во-вторых, мы не оценили риски и перспективы каждой из компаний в отдельности. Если бы мы обратили внимание на данные факторы, то, вероятно, не стали бы распределять деньги по этим организациям в равных долях. Но, что-то я стал торопиться, обо всем по порядку.

Широкий взгляд на диверсификацию - второй уровень

Второй уровень в работе с рисками отличается от первого широтой взглядов инвестора. Вернемся к примеру с акциями и продолжим его, но на этот раз нам уже не придется ограничиваться лишь фондовым рынком, так как речь пойдет об инвестициях сразу в различные торговые площадки, группы активов и так далее.

Теперь мы делим свой капитал на несколько частей, к примеру, 3, причем, каждую долю мы будем использовать для инвестиций на разных рынках. На первой площадке мы, как и прежде, вложим средства в акции четырех компаний. На втором рынке распределим средства по 3 видам драгоценных металлов, а оставшиеся деньги пойдут на приобретение недвижимости (или доли в строительном объекте).

Даже если рынок ценных бумаг будет переживать не лучшие времена, драгоценные металлы и недвижимость имеют все шансы расти в цене. Согласитесь, такой подход к управлению рисками даже на первый взгляд выглядит куда более серьезным, чем первый уровень, рассмотренный выше. Слабым местом остается непонимание инвестора, какую долю своих средств в какой рынок и актив вкладывать, но именно этому и будет посвящен рассказ о третьем уровне диверсификации рисков.

Третий уровень диверсификации инвестиционных рисков

Распределение денежных средств равными долями по рынкам для вложения в активы это не самый лучший вариант, на котором можно остановиться при диверсификации рисков инвестиций. Остаются вопросы без ответов, например:

• каковы наши ожидания от инвестиций (имеется ввиду, что нужно определиться со сроками, на которые вкладываем деньги, а так же с прибылью, которую мы хотели бы получить);
• из предыдущего пункта вытекает, что в зависимости от целей нам нужно разделить средства по рисковым активам и консервативным.

Данный уровень диверсификации подразумевает разделение капитала на две части для инвестиций в рисковые и консервативные направления. Только после того, как инвестор определится, какой степени риска будет у него портфель, деньги делятся на рынки и активы. Логика всей диверсификации получается следующей:

1. определились с рисками и сроками;
2. разделили деньги на две части для рисковых инвестиций и консервативных;
3. каждую из частей поделили по рынкам, так же учитывая ситуацию на каждом из них при выборе долей;
4. каждая доля, отведенная на один рынок с одной степенью риска (из двух), дробится по тому же принципу на активы.

В заключение хотелось бы сказать о трейдерах, ведь в начале обзора я говорил, что у спекулянтов и инвесторов ситуации очень похожи на финансовых рынках (касательно диверсификации рисков). Трейдер так же может сначала определиться со степенью риска, подобрать в соответствии со своим выбором пару торговых площадок, например, Forex и бинарные опционы, а так же взять для работы разного рода активы.

Торговля сразу на двух или трех рынках активами разных типов, да еще с распределенными рисками, позволит в полной степени диверсифицироваться. Конечно, на деле даже самые опытные спекулянты ограничиваются, на мой взгляд, первым и вторым уровнями, но никто не мешает Вам подойти к вопросу максимально серьезно.