Что такое межбанковская система и как на ней торгуют

Сегодня глобализация достигла практически каждого уголка земного шара, стирая границы между странами.
Многие компании вышли на мировой рынок, став транснациональными. Такие изменения потребовали изменений и в банковской системе.

Если раньше большинство безналичных финансовых операций проводились в рамках банковской системы одной страны, то теперь назрела необходимость унифицировать международные банковские платежи и правила проведения расчетов. Это стало возможным, благодаря новым технологиям.

Благодаря ей, информация, поступающая от разных финансовых учреждений, стандартизируется, а также обеспечивается ее безопасная передача.

Для обеспечения расчетов в межбанковской системе требуется файл, в котором содержится вся необходимая информация о платежах. Он передается от одного участника системы, участвующего в проведении операций, другому.

Межбанковские системы в трейдинге

Межбанковские системы на международном валютном рынке призваны обеспечить ликвидность и передачу информации о финансовых потоках.

Торговля между крупными финансовыми институтами часто осуществляется через такие межбанковские платформы, как Electronic Broking Services (EBS) и Thomson Reuters Dealing, куда входят больше 1000 банков. В некоторых случаях операции проводятся напрямую.

Объем средств, участвующих в операциях на межбанке достигает 50% от общего оборота рынка. Большая часть участников валютного рынка обращаются к межбанковским операциям с целью получения прибыли.

Есть и исключения, например, национальные банки, исполняющие регуляторные функции, а также транснациональные компании, которым требуется менять валюты одних стран на другие, преследуя свои коммерческие интересы (допустим, если компания открывает филиал в новой для себя стране, ей нужна большая сумма денег в национальной валюте данного государства).

Главными участниками валютного рынка являются крупные банки или первичные маркет-мейкеры, обеспечивающие крупные торговые объемы. В основе рыночных валютных курсов лежат межбанковские рынки покупки и продажи.
При этом сам международный валютный рынок является децентрализованным, поскольку единой биржи для фиксации каждой сделки не существует.

Курс валютных операций на межбанке недоступен для частных инвесторов, поскольку они оперируют слишком маленькими объемами для институциональных игроков, в число которых входят такие банки, как Deutsche Bank, UBS, Citigroup и ряд других. Основная ответственность за цены на межбанке и компенсацию операционного риска лежит на этих крупных банках.

Торговля на межбанке

Как же тогда быть обычному трейдеру с относительно небольшой суммой денег? На помощь приходят брокерские компании, которые могут либо выводить на рынок сделки, суммируя позиции своих клиентов, либо даже предоставлять ликвидность “старшим братьям”, а те выводят на межбанк суммарные позиции клиентов своих младших коллег.

Из-за разницы в спросе и предложении разных межбанковских систем, рыночный курс такого актива может немного различаться, это нормально. По этой причине невозможно найти референсного графика, например, валютной пары EURUSD.

Как работают межбанковские системы

Межбанковская система расчетов базируется на использовании ряда механизмов, посредством которых проводятся финансовые операции между банками. Платежи и переводы осуществляются за счет одного банка по поручению другого.

Межбанковские отношения называют также корреспондентскими, поскольку в них участвуют банки-корреспонденты. Они открывают корреспондентские счета, через которые осуществляются операции, а также формируются связи между банками.

Корреспондентские счета делятся на: централизованные и децентрализованные. Первые открываются в Центральном банке, а вторые в коммерческих банках.

Межбанковские расчеты могут осуществляться несколькими способами:

• Через прямые корреспондентские отношения, в которых участвуют два и более банка. В этом случае в банках открываются взаимные счета;
• Через рассчетно-кассовые центры, что подразумевает открытие корреспондентских счетов в подразделениях
• Центрального банка. Каждая из кредитных организаций, входящая в структуру ЦБ, открывает корреспондентский счет по месту своего нахождения. Через открытый счет проводятся межбанковские операции;
• С использованием клиринговых структур, позволяющих проводить взаимозачет банковских требований и обязательств путем погашения претензий и задолженностей за счет денежных обязательств или кредиторской задолженности. В этом случае деньги практически не используются.

Самые крупные межбанковские системы

Существует несколько крупных межбанковских систем. В их числе:

• Международная межбанковская система SWIFT. Эта система была создана в 1973 году с целью обеспечения быстрой и надежной передачи сообщений между банками. SWIFT позволяет осуществлять финансовые операции, требующие перевода денежных средств, практически в любой точке мира;

• Российская межбанковская система СПФС. Была создана в 2014 году, но стала полностью дееспособной в 2017 году, когда к ней подключились кредитные организации и финансовые учреждения в России;
• Китайская межбанковская система CIPS. Была запущена в 2015 году и объединила на базе китайского центробанка финансовые учреждения и коммерческие банки страны. Посредством CIPS международные партнеры могут проводить финансовые операции с китайскими компаниями в юанях.

Вместо выводов

Торговля на межбанке для частного трейдера возможна, но при условии доступа к рынку через посредников (брокера). О том, что Вы будете заключать сделки с Citi или JP Morgan, пожалуй, даже не стоит и думать.

Сделки на межбанке осуществляются на суммы в десятки и сотни миллионов долларов, а то и на миллиарды. Частные спекулянты же там не интересны, это приходится просто принять.