Маржинальная торговля с примерами и пояснениями

Торговля на валютном рынке Форекс всецело построена на спекуляции валютой. Трейдер, решивший всерьез заняться трейдингом, не преследует цель приобрести конкретную валюту, а желает получить прибыль от перепродажи актива. Профитом в данном случае станет тот «навар», который ему удастся получить в результате спекулятивных операций.

Валютный курс – вот движущая сила для получения желаемого профита. Именно от его динамики зависит торговый результат. Но, несмотря на то, что рынок Форекс динамичен, существенного изменения курса валют здесь не происходит, да и лоты весьма дорогие, например, 100.000 базовых единиц (долларов, евро и т.д.)

Обзоры с конкретикой по заработку на валютных парах:

• EURUSD;
• GBPUSD;
• USDNOK.

Где взять такие деньги? В данном случае без своеобразного займа не обойтись, который на Форекс выражен в виде кредитного плеча. Вот мы и подошли к вопросу маржинальной торговли, о которой пойдет речь в этом обзоре.

Кредитное плечо и маржинальная торговля

Маржинальная торговля неразрывно связана с предоставлением Форекс-брокерами своим клиентам кредитного плеча. Плечо в существенной степени "увеличивает" капитал трейдера независимо от того, с какой суммы он начинает спекуляцию.

Таким образом, обладая не существенной суммой средств, спекулянт может рассчитывать на вполне приличную прибыль за счет использования заемных средств брокера. Кстати говоря, потерять деньги компании невозможно, так что риски торговца ограничены его собственным депозитом.

Если говорить простыми словами, то кредитное плечо – это финансовый рычаг, позволяющий человеку, обладающему небольшой суммой денег, работать с куда более крупными суммами. Это соотношение объема сделки по конкретному активу к размеру залога, который был внесен трейдером.

Спекулянт имеет возможность контролировать величину кредитного плеча, сопоставляя риски, которые связаны с торговлей заемными средствами.

В зависимости от того, каким торговым инструментом оперирует спекулянт, предложения залога от брокеров могут быть различными. Как правило, размер плеча зависит от типа счета, на котором трейдер планирует вести торговлю.

Довольно часто Форекс-брокеры предлагают для своих клиентов кредитное плечо размером от 1:50 до 1:500. Приведем простой пример, который позволит более четко разобраться в том, что такое маржинальная торговля.

Допустим, что кредитное плечо, которое представляет выбранный спекулянтом брокер, составляет 1:100, а это значит, что залог кредита средств составляет 1%. При этом минимальный депозит – 200$.

Благодаря использованию кредитного плеча сумма средств в распоряжении трейдера увеличивается: 200$ (фактический депозит) * 100 (залог) = 20 000$ (сумма, доступная для совершения сделок).

Особенности маржинальной торговли

Задавшись вопросом, что такое маржинальная торговля и в чем ее особенности, нельзя не упомянуть главный ее принцип – осуществление противоположных операций по конкретному торговому инструменту через некоторое время.

Допустим, купив EUR/USD, спекулянту необходимо через некоторое время продать данный актив, причем приобретают инструмент по наиболее выгодной цене и продают как можно дороже, чтобы прибыль от разницы котировок была весомой. Рассмотрим каждую сделку более подробно.

Первая сделка. Открыв позицию на покупку, у спекулянта некоторое время отсутствует возможность распоряжаться приобретенным активом. Часть собственных средств в данном случае переходит в размер маржи.

Вторая сделка. Здесь уже происходит закрытие ранее отрытого ордера и как результат - получение либо прибыли, либо убытка. В первом случае залог, задействованный для открытия сделки, возвращается обратно на счет клиента, а в случае отрицательного финансового результата издержки брокера покрываются за счет реальных средств трейдера.

Выгода трейдера и брокера от маржинальной торговли

Разобравшись с тем, что такое маржинальная торговля, необходимо понять, в чем же ее выгода для обеих сторон.

Преимущества для брокера вполне понятны, т.к. кредитное плечо позволяет увеличить объем торговых операций трейдера, а это в свою очередь увеличивает рост комиссионных компании (спреда) и привлекает больше клиентов.

Люди, разобравшиеся в том, что такое маржинальная торговля и активно ее использующие в процессе сотрудничества с брокером, осознают, насколько можно увеличить объем операций, не имея при этом внушительных личных средств на депозите.

Более того, обладая 100-1000$ трейдеру невозможно попасть на крупные рынки для осуществления торговли. Лишь благодаря наличию кредитного плеча доступ к крупным рынкам (не только Форекс) будет открыт.

Итоги

Многие крупные игроки финансовых рынков, включая самого Баффета, довольно негативно отвечают на вопрос о том, что такое маржинальная торговля, сравнивая ее с оружием массового поражения. Разумеется, такой подход к трейдингу в существенной степени увеличивает и риски спекулянта.

К сожалению, не всегда движение стоимости актива происходит в сторону открытой позиции и спекулянт купается в профите. Возможен и противоположный исход событий, что может в значительной степени ударить по депозиту трейдера.

Впрочем, если мы говорим, к примеру, о фондовом рынке или о торговле контрактами на разницу цен, то здесь действительно игра с кредитным плечом довольно опасная. С другой стороны, размер рыночных колебаний на Forex куда менее значителен.

Да и в целом, работа на рынке Форекс практически невозможна без использования кредитного плеча. В противном случае лишь только состоятельные люди и крупные компании имели бы выход на внебиржевой валютный рынок, оставив среднему слою населения только банковские вклады в качестве альтернативного заработка.